Nilai objek pertanggungan berdasarkan harga pasar saat ini.
Actual value / market value (nilai pasar) adalah harga yang wajar dari suatu aset jika dijual di pasar terbuka pada saat tertentu, dengan mempertimbangkan kondisi, usia, lokasi, dan faktor supply-demand.
Dalam asuransi:
- Actual Cash Value (ACV) = Replacement Cost − Depreciation (penyusutan)
- Market Value = harga jual wajar di pasar
- ACV dan market value tidak selalu sama (contoh: properti di lokasi premium bisa memiliki market value lebih tinggi dari ACV)
Perbedaan basis penilaian:
- Market value: harga jual wajar (termasuk nilai tanah)
- Replacement value: biaya membangun baru yang setara (tanpa tanah)
- Reinstatement value: biaya memperbaiki/membangun ke kondisi semula
- Book value: nilai buku akuntansi (harga beli − akumulasi penyusutan)
- Agreed value: nilai yang disepakati bersama antara tertanggung dan perusahaan asuransi
Pentingnya dalam klaim:
Basis penilaian dalam polis menentukan berapa ganti rugi yang diterima. Polis ACV memberikan ganti rugi lebih rendah dari polis replacement value.
CONTOH PENGGUNAAN
Gedung perkantoran dibangun tahun 2010 dengan biaya Rp 20 miliar. Replacement cost saat ini: Rp 30 miliar (biaya membangun baru). Penyusutan 15 tahun: Rp 10 miliar. ACV = Rp 30 miliar − Rp 10 miliar = Rp 20 miliar. Market value: Rp 45 miliar (termasuk nilai tanah dan lokasi strategis). Jika polis berbasis ACV, klaim total loss dibayar Rp 20 miliar, bukan Rp 45 miliar.