Risiko bahwa pembayaran parametrik tidak sesuai dengan kerugian aktual tertanggung.
Basis risk dalam konteks asuransi parametrik adalah risiko bahwa pembayaran asuransi parametrik tidak sesuai (mismatch) dengan kerugian aktual yang dialami tertanggung.
Jenis basis risk:
1. Spatial basis risk:
Parameter diukur di lokasi yang berbeda dari lokasi risiko.
Contoh: curah hujan diukur di stasiun BMKG 20 km dari sawah tertanggung.
2. Temporal basis risk:
Periode pengukuran tidak cocok dengan periode kerugian.
Contoh: curah hujan diukur bulanan, tetapi kekeringan terjadi di minggu tertentu.
3. Product design basis risk:
Parameter yang dipilih (trigger) tidak berkorelasi sempurna dengan kerugian.
Contoh: indeks curah hujan tidak memperhitungkan jenis tanah dan fase tanam.
Dampak:
- False positive: pembayaran terjadi padahal tidak ada kerugian
- False negative: tidak ada pembayaran padahal ada kerugian (lebih berbahaya)
Mitigasi:
- Tingkatkan densitas stasiun pengukuran
- Gunakan remote sensing/satelit
- Kombinasikan beberapa parameter
- Kalibrasi dengan data historis kerugian
- Tambahkan komponen indemnity (hybrid product)
CONTOH PENGGUNAAN
Petani padi di Karawang membeli asuransi parametrik curah hujan. Trigger: jika curah hujan < 50mm/bulan selama 3 bulan berturut-turut, dibayar Rp 6 juta/hektar. Kenyataan: curah hujan 55mm (di atas trigger) tapi distribusi tidak merata — sawah kering dan gagal panen. Klaim TIDAK terbayar karena trigger tidak terpenuhi. Ini adalah basis risk.