Kumul Risiko (Risk Accumulation)

Kumul risiko (risk accumulation) adalah konsentrasi atau penumpukan beberapa risiko pada satu lokasi, satu peristiwa, atau satu polis, sehingga satu kejadian bisa menyebabkan kerugian sangat besar.

Jenis kumul:

1. Kumul lokasi (location accumulation):

• Banyak polis di satu lokasi (gedung, kawasan industri)
• Satu bencana mengenai semua polis sekaligus

2. Kumul peristiwa (event accumulation):

• Satu peristiwa menyebabkan klaim di banyak polis
• Contoh: gempa bumi, banjir besar

3. Kumul polis (policy accumulation):

• Satu tertanggung memiliki banyak polis di satu perusahaan asuransi

Mengapa berbahaya:

• Satu kejadian bisa menghasilkan BANYAK klaim sekaligus
• Bisa mengancam solvabilitas perusahaan asuransi
• Contoh: gempa Jakarta → ribuan klaim properti + kendaraan + jiwa

Manajemen kumul:

• Monitoring aggregate exposure per zona
• Penetapan limit per zona/area
• Reasuransi catastrophe (Cat XOL)
• Diversifikasi geografis portofolio
• Cat modeling (pemodelan bencana)

Regulasi:

• OJK mengatur batas retensi sendiri per risiko
• Perusahaan asuransi wajib memiliki manajemen kumul
• Reasuransi wajib untuk risiko besar