Excess of Loss Ratio

Excess of Loss Ratio (XL Ratio / Stop Loss) adalah jenis reasuransi non-proportional di mana reasuradur menanggung kerugian jika LOSS RATIO perusahaan asuransi melebihi persentase tertentu dalam satu tahun.

Mekanisme:

• Retention: loss ratio tertentu (misalnya 80%)
• Reasuradur membayar jika loss ratio MELEBIHI 80%
• Limit: sampai loss ratio tertentu (misalnya 120%)

Contoh:

XL Ratio: 40% xs 80% loss ratio.

• Earned premium: Rp 100 miliar
• Retention: 80% loss ratio = Rp 80 miliar klaim
• Limit: 40% = Rp 40 miliar tambahan
• Jika klaim total Rp 110 miliar (loss ratio 110%):

Ceding menanggung: Rp 80 miliar (retention)

Reasuradur membayar: Rp 30 miliar (110% − 80%)

Tujuan:

• Melindungi profitabilitas perusahaan asuransi
• Menstabilkan loss ratio tahunan
• Melindungi dari akumulasi klaim kecil yang banyak

Perbedaan dengan Cat XL:

• Cat XL: per EVENT (satu bencana besar)
• XL Ratio: per TAHUN berdasarkan loss ratio (akumulasi semua klaim)