Total biaya yang dikeluarkan organisasi untuk mengelola risiko, termasuk premi dan biaya retensi.
Total Cost of Risk (TCOR) adalah metrik komprehensif yang mengukur SELURUH biaya yang terkait dengan risiko dalam suatu organisasi, bukan hanya premi asuransi.
Komponen TCOR:
1. Premi asuransi (insurance premiums):
- Premi yang dibayarkan untuk semua polis
- Termasuk pajak dan biaya polis
2. Retained losses (kerugian yang ditanggung sendiri):
- Deductible yang dibayar sendiri
- Self-insured retention
- Uninsured losses
3. Risk management costs:
- Gaji staf risk management
- Biaya surveyor dan konsultan
- Biaya pelatihan keselamatan
- Investasi risk improvement (sprinkler, alarm)
4. Administrative costs:
- Biaya administrasi klaim
- Biaya broker/konsultan asuransi
- Biaya legal untuk klaim
5. Indirect costs:
- Produktivitas hilang akibat insiden
- Kerusakan reputasi
- Business interruption
Formula sederhana:
TCOR = Premi + Retained Losses + Risk Management Costs + Admin Costs
Manfaat mengukur TCOR:
- Menunjukkan biaya risiko yang SEBENARNYA (bukan hanya premi)
- Basis pengambilan keputusan: beli asuransi vs self-insure
- Benchmark performa risk management
- Justifikasi investasi pencegahan kerugian
CONTOH PENGGUNAAN
Perusahaan menghitung TCOR tahunan: premi asuransi Rp 5 miliar + deductible/retained losses Rp 2 miliar + gaji tim risk management Rp 1,5 miliar + biaya broker Rp 500 juta + investasi sprinkler Rp 1 miliar = TCOR Rp 10 miliar. Meskipun premi hanya Rp 5 miliar, biaya risiko sebenarnya 2× lipat.