IBNR (Incurred But Not Reported)

IBNR (Incurred But Not Reported) adalah estimasi cadangan untuk klaim yang sudah terjadi tetapi belum dilaporkan kepada perusahaan asuransi pada tanggal laporan keuangan.

Mengapa IBNR ada:

• Tertanggung belum menyadari kerugian
• Tertanggung sudah tahu tapi belum melapor
• Klaim dalam proses pelaporan
• Penyakit/cedera yang manifestasinya tertunda (long-tail)

Komponen cadangan klaim total:

1. Case reserve: cadangan untuk klaim yang SUDAH dilaporkan (known claims)
2. IBNR: cadangan untuk klaim yang BELUM dilaporkan
3. IBNER (Incurred But Not Enough Reported): development pada klaim yang sudah dilaporkan tapi estimasi belum akurat

Metode estimasi IBNR:

• Chain Ladder (Development Factor Method)
• Bornhuetter-Ferguson
• Expected Loss Ratio Method
• Cape Cod Method
• Bootstrap/Stochastic Methods

Pentingnya:

• IBNR biasanya merupakan komponen TERBESAR dari cadangan klaim
• Under-estimation IBNR → perusahaan tampak profitable tapi sebenarnya merugi
• Over-estimation IBNR → profit tersembunyi, pajak lebih rendah

Di Indonesia:

OJK mengatur bahwa cadangan IBNR harus dihitung oleh aktuaris dan dilaporkan dalam laporan keuangan triwulanan.