Asuransi jiwa fleksibel yang memungkinkan penyesuaian premi dan uang pertanggungan.
Universal life (UL) adalah produk asuransi jiwa permanen yang memberikan fleksibilitas dalam pembayaran premi dan jumlah uang pertanggungan, dengan komponen cash value yang bertumbuh berdasarkan credited interest rate.
Fitur utama:
- Flexible premium: nasabah dapat menaikkan, menurunkan, atau melewatkan pembayaran premi (selama cash value cukup)
- Adjustable death benefit: uang pertanggungan dapat dinaikkan atau diturunkan
- Cash value accumulation: bertumbuh berdasarkan interest rate yang dikreditkan
- Transparansi: nasabah dapat melihat rincian biaya (cost of insurance, admin charge)
Cara kerja:
- Premi masuk → dikurangi cost of insurance dan biaya administrasi → sisa masuk cash value
- Cash value mendapat interest (minimum guaranteed + excess interest)
- Jika cash value habis dan premi tidak dibayar, polis lapse
Jenis universal life:
- Traditional UL: interest rate dikreditkan oleh perusahaan
- Indexed UL (IUL): return terkait indeks pasar dengan minimum guarantee
- Variable UL (VUL): investasi di sub-accounts mirip reksa dana
Perbedaan dengan whole life:
- Whole life: premi tetap, benefit tetap, kurang fleksibel
- Universal life: premi fleksibel, benefit adjustable, lebih transparan
CONTOH PENGGUNAAN
Pengusaha membeli universal life UP Rp 5 miliar. Tahun 1-3 (bisnis bagus): bayar premi Rp 100 juta/tahun. Tahun 4 (bisnis sulit): turunkan premi ke Rp 30 juta. Tahun 5 (cashflow ketat): skip premi — cost of insurance dipotong dari cash value. Tahun 6 (bisnis pulih): bayar Rp 150 juta untuk mengisi cash value kembali. Fleksibilitas ini tidak tersedia di whole life.