Dasar-Dasar Asuransi
Definisi Singkat
Rasio kecukupan modal yang menunjukkan kemampuan perusahaan asuransi memenuhi kewajibannya.
Penjelasan Lengkap
Capital Adequacy Ratio (CAR) dalam konteks asuransi di Indonesia dikenal sebagai Risk-Based Capital (RBC) — rasio yang mengukur kecukupan modal perusahaan asuransi untuk menanggung risiko yang dihadapi.
Formula RBC:
RBC = (Tingkat Solvabilitas / MMBR) × 100%
Di mana:
- Tingkat Solvabilitas = Kekayaan Diperkenankan (Admitted Assets) − Kewajiban
- MMBR = Modal Minimum Berbasis Risiko
Komponen MMBR:
- Risiko kredit (credit risk charge)
- Risiko pasar (market risk charge)
- Risiko asuransi (insurance risk charge)
- Risiko operasional (operational risk charge)
Ketentuan RBC di Indonesia:
- Minimum RBC: 120% (POJK No. 71/POJK.05/2016)
- RBC < 120%: perusahaan wajib menyusun rencana penyehatan keuangan
- RBC 150%
Perbedaan dengan CAR perbankan:
- CAR bank: rasio modal terhadap ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Risiko)
- RBC asuransi: rasio solvabilitas terhadap MMBR
- Keduanya mengukur kecukupan modal, tapi dengan formula berbeda
CONTOH PENGGUNAAN
Perusahaan asuransi: admitted assets Rp 5 triliun, kewajiban Rp 3 triliun = tingkat solvabilitas Rp 2 triliun. MMBR Rp 1 triliun. RBC = (2T/1T) × 100% = 200%. Di atas minimum 120% — perusahaan dalam kondisi sehat.
Istilah Terkait