Per Risk Excess of Loss

Per risk excess of loss adalah jenis perjanjian reasuransi yang melindungi perusahaan asuransi dari kerugian SATU RISIKO INDIVIDUAL yang melebihi batas retensi tertentu.

Cara kerja:

• Perusahaan asuransi menetapkan retensi (retention/priority)
• Kerugian di bawah retensi → ditanggung sendiri
• Kerugian di atas retensi → ditanggung reasuransi (sampai limit)

Formula:

Recovery = Kerugian - Retensi (maksimal sampai limit layer)

Contoh:

• Per risk XOL: Rp 400M xs Rp 100M (400 miliar excess of 100 miliar)
• Retensi: Rp 100 miliar
• Limit: Rp 400 miliar
• Kerugian Rp 300M: recovery = Rp 300M - Rp 100M = Rp 200M
• Kerugian Rp 600M: recovery = Rp 400M (limit) → perusahaan asuransi menanggung Rp 200M

Perbedaan:

• Per risk XOL: melindungi per SATU RISIKO (satu polis/lokasi)
• Per event/cat XOL: melindungi per SATU KEJADIAN (bencana yang mengenai banyak risiko)
• Aggregate/stop loss: melindungi TOTAL klaim dalam satu tahun

Kapan digunakan:

• Melindungi dari klaim besar pada satu risiko
• Memungkinkan perusahaan asuransi menerima risiko besar
• Stabilisasi hasil underwriting

Pricing:

• Rate on line (ROL): premi reasuransi / limit × 100%
• Dipengaruhi oleh: burning cost, exposure, cat modeling