Reasuransi di mana reasuradur hanya membayar jika kerugian melebihi batas tertentu (excess of loss).
Non-proportional reinsurance (reasuransi non-proporsional) adalah bentuk reasuransi di mana reasuradur membayar klaim hanya jika kerugian melebihi jumlah tertentu (retention/deductible), tanpa mempertimbangkan proporsi premi dan risiko.
Jenis non-proportional:
- Per-risk Excess of Loss (XL): proteksi per risiko individual
- Catastrophe Excess of Loss (Cat XL): proteksi terhadap akumulasi klaim dari satu event
- Aggregate Excess of Loss (Stop Loss): proteksi terhadap total klaim yang melebihi threshold agregat tahunan
Perbedaan dengan proportional:
- Proportional: premi dan klaim dibagi berdasarkan proporsi tetap
- Non-proportional: reasuradur hanya terlibat jika kerugian melebihi attachment point
Terminologi:
- Attachment point/retention: kerugian minimum sebelum XL aktif
- Limit/cover: maksimum yang dibayar reasuradur
- Layer: [Limit] xs [Attachment Point] (contoh: Rp 50M xs Rp 10M)
- Reinstatement: pemulihan cover setelah klaim
Pricing:
- Rate on Line (ROL)
- Burning cost
- Exposure rating
- Catastrophe model output
CONTOH PENGGUNAAN
Per-risk XL: Rp 90 miliar xs Rp 10 miliar. Klaim individu Rp 60 miliar: ceding company menanggung Rp 10 miliar (retention), reasuradur menanggung Rp 50 miliar. Klaim individu Rp 8 miliar: seluruhnya ditanggung ceding company (di bawah retention). Klaim individu Rp 120 miliar: ceding company Rp 10 miliar, reasuradur Rp 90 miliar (limit habis), sisa Rp 20 miliar ditanggung ceding company atau layer berikutnya.