Reksa dana yang mayoritas portofolionya diinvestasikan pada saham.
Equity fund (reksa dana saham) adalah jenis reksa dana yang menginvestasikan minimal 80% portofolionya pada instrumen saham.
Karakteristik:
- Potensi return tertinggi di antara jenis reksa dana
- Risiko tertinggi (volatilitas harga saham)
- Cocok untuk jangka panjang (5+ tahun)
- Dikelola aktif oleh manajer investasi
Relevansi bagi asuransi:
1. Investasi perusahaan asuransi
- OJK membatasi alokasi saham (termasuk equity fund) maksimal 40% dari total investasi
- Lebih cocok untuk perusahaan asuransi jiwa dengan kewajiban jangka panjang
2. Produk unit link
- Equity fund menjadi pilihan untuk nasabah agresif
- Ditawarkan sebagai sub-fund dalam produk PAYDI
- Wajib disertai ilustrasi skenario positif dan negatif
Benchmark:
- IHSG (Indeks Harga Saham Gabungan) untuk equity fund domestik
- Sektoral index untuk equity fund tematik
Return historis equity fund di Indonesia rata-rata 10-15% per tahun dalam jangka panjang, tetapi dengan volatilitas tinggi.
CONTOH PENGGUNAAN
Produk unit link menawarkan 3 pilihan equity fund: (1) Blue Chip Fund — berinvestasi di saham LQ45 dengan return rata-rata 12%/tahun, (2) Sharia Equity Fund — saham-saham dalam Jakarta Islamic Index, (3) Small-Mid Cap Fund — saham kapitalisasi menengah-kecil dengan potensi return lebih tinggi tetapi volatilitas lebih besar. Nasabah usia 30 tahun memilih Blue Chip Fund untuk tujuan pensiun 25 tahun.