Self-Insurance

Self-insurance (asuransi mandiri) adalah strategi manajemen risiko di mana perusahaan atau organisasi memilih untuk menanggung sendiri potensi kerugian daripada membeli polis asuransi dari perusahaan asuransi.

Bentuk self-insurance:

1. Pure self-insurance:

• Tidak membeli asuransi sama sekali
• Seluruh kerugian ditanggung dari kas perusahaan
• Cocok untuk kerugian kecil dan predictable

2. Self-insured retention (SIR):

• Menanggung kerugian sampai batas tertentu
• Di atas batas tersebut, dilindungi asuransi (excess/umbrella)
• Mirip deductible tapi lebih besar

3. Captive insurance:

• Mendirikan perusahaan asuransi sendiri (anak perusahaan)
• Perusahaan asuransi captive mengasuransikan risiko induk
• Bisa mendapat benefit pajak dan reasuransi

Syarat self-insurance efektif:

• Perusahaan memiliki cashflow kuat
• Kerugian bersifat predictable dan manageable
• Frekuensi tinggi tapi severity rendah
• Ada dana cadangan (reserve fund) yang memadai

Keunggulan:

• Menghemat premi asuransi
• Menghindari profit margin perusahaan asuransi
• Kontrol penuh atas claims management
• Cashflow advantage (tidak bayar premi di muka)

Kelemahan:

• Risiko kerugian katastropik
• Membutuhkan modal besar
• Perlu expertise claims management
• Tidak ada spreading of risk