Nilai total aset dikurangi kewajiban, dibagi jumlah unit.
NAB (Nilai Aktiva Bersih) atau NAV (Net Asset Value) adalah nilai total aset suatu dana investasi dikurangi total kewajiban, dibagi dengan jumlah unit yang beredar.
Rumus:
NAB per unit = (Total Aset − Total Kewajiban) ÷ Jumlah Unit Beredar
Penerapan dalam asuransi:
- Unit link: NAB menentukan nilai investasi pemegang polis. Premi yang dialokasikan ke investasi membeli unit pada harga NAB saat itu
- Reksa dana: NAB dihitung harian oleh bank kustodian
Faktor yang mempengaruhi NAB:
- Kinerja instrumen investasi (saham, obligasi)
- Biaya pengelolaan (management fee)
- Dividen dan kupon yang diterima
- Kondisi pasar
Di Indonesia:
NAB reksa dana wajib dipublikasikan harian oleh Manajer Investasi dan dapat dilihat di website OJK, Bloomberg, atau Bareksa. Untuk unit link, NAB dipublikasikan oleh perusahaan asuransi jiwa.
CONTOH PENGGUNAAN
Nasabah asuransi unit link membayar premi Rp 5 juta/bulan. Setelah dipotong biaya asuransi dan administrasi, Rp 3,5 juta dialokasikan ke dana investasi saham dengan NAB Rp 2.500/unit. Nasabah mendapat 1.400 unit. Setahun kemudian, NAB naik menjadi Rp 3.000/unit, nilai investasi menjadi 1.400 × Rp 3.000 = Rp 4,2 juta (dari alokasi bulan itu saja).