Reksa dana yang menginvestasikan portofolio pada campuran saham, obligasi, dan pasar uang.
Mixed fund (reksa dana campuran) adalah jenis reksa dana yang mengalokasikan portofolionya pada kombinasi saham, obligasi, dan instrumen pasar uang tanpa kewajiban alokasi minimum pada satu kelas aset tertentu.
Fleksibilitas alokasi:
- Saham: 0-79%
- Obligasi: 0-79%
- Pasar uang: 0-79%
- Manajer investasi bebas menggeser alokasi sesuai kondisi pasar
Profil risiko dan return:
- Moderat (di antara equity fund dan bond fund)
- Return rata-rata 8-12% per tahun
- Cocok untuk investor dengan horizon investasi 3-5 tahun
Dalam asuransi:
Mixed fund sering ditawarkan dalam produk unit link sebagai pilihan untuk nasabah dengan profil risiko moderat. Fleksibilitas alokasi memungkinkan manajer investasi melakukan tactical asset allocation — menambah porsi saham saat pasar bullish dan menguranginya saat pasar bearish.
OJK mengizinkan perusahaan asuransi menempatkan investasi pada mixed fund sebagai bagian dari portofolio reksa dana.
CONTOH PENGGUNAAN
Nasabah unit link usia 40 tahun memilih mixed fund dengan alokasi awal: saham 50%, obligasi 40%, pasar uang 10%. Saat pasar saham turun tajam, manajer investasi menggeser alokasi menjadi saham 30%, obligasi 55%, pasar uang 15% untuk mengurangi dampak penurunan. Strategi ini menghasilkan return 9% selama setahun, lebih baik dari equity fund yang minus 5%.