Kewajiban di mana klaim baru dilaporkan bertahun-tahun setelah kejadian, seperti penyakit akibat kerja.
Long-tail liability adalah jenis kewajiban asuransi di mana klaim bisa muncul bertahun-tahun bahkan berpuluh-puluh tahun setelah periode polis berakhir, karena ada jeda waktu panjang antara exposure dan manifestasi kerugian.
Contoh long-tail exposure:
- Asbestosis (paparan asbes → penyakit muncul 20-40 tahun kemudian)
- Penyakit akibat bahan kimia (occupational disease)
- Environmental liability (pencemaran bertahap)
- Medical malpractice (kesalahan medis yang baru terdeteksi bertahun-tahun kemudian)
- Product liability (produk yang menyebabkan kerugian jangka panjang)
Implikasi bagi perusahaan asuransi:
- IBNR reserve sangat besar dan sulit diestimasi
- Cadangan harus dijaga untuk periode yang sangat panjang
- Risiko reserving inadequacy tinggi
- Mempengaruhi solvabilitas jangka panjang
Perbedaan dengan short-tail:
- Short-tail (property, motor): klaim dilaporkan dalam beberapa hari/minggu
- Long-tail (liability): klaim bisa muncul bertahun-tahun kemudian
CONTOH PENGGUNAAN
Pabrik asbes beroperasi tahun 1970-1990. Polis liability dibeli setiap tahun. Tahun 2010, mantan pekerja didiagnosa mesothelioma (kanker akibat asbes). Pekerja menuntut perusahaan. Pertanyaan: polis tahun berapa yang menanggung? Ini adalah long-tail claim — exposure terjadi 20-40 tahun sebelum penyakit muncul. Perusahaan asuransi yang menerbitkan polis tahun 1970-1990 semua bisa terlibat.