First Loss Policy

First loss policy adalah polis asuransi di mana sum insured ditetapkan pada jumlah yang LEBIH RENDAH dari nilai penuh objek pertanggungan, karena kerugian total dianggap sangat tidak mungkin terjadi. Average clause TIDAK berlaku.

Perbedaan first loss vs full value policy:

• Full value: SI = nilai penuh, average clause berlaku jika under-insured
• First loss: SI < nilai penuh, tapi average clause TIDAK berlaku

Kapan first loss digunakan:

• Risiko pencurian/burglary: tidak mungkin semua stock dicuri sekaligus
• Stock yang tersebar di banyak lokasi
• Risiko di mana total loss hampir mustahil
• Ketika premi full value terlalu mahal

Contoh:

• Gudang stock senilai Rp 100 miliar
• Pencuri maksimum bisa membawa Rp 10 miliar dalam satu kejadian
• First loss policy: SI Rp 10 miliar (bukan Rp 100 miliar)
• Premi lebih murah, tapi klaim dibayar penuh sampai Rp 10 miliar

Keuntungan:

• Premi LEBIH MURAH (karena SI lebih rendah)
• Tidak ada penalti under-insurance (no average clause)
• Cocok untuk risiko dengan maximum probable loss rendah

Batasan:

• Klaim dibatasi oleh SI (first loss limit)
• Jika kerugian melebihi SI, selisih ditanggung sendiri